什么是股份制银行
总结
中文:股份制银行招商银行，第一家企业法人独资的股份制商业银行，成立于1987年4月8日，总行设在深圳。
股份制商业银行的定位
中国的股份制商业银行产生于中国改革开放后的80年代中后期。1987年4月8日招商银行成立后，中国股份制商业银行如雨后春笋般纷纷成立。自此，中国商业银行的改革和发展进入了一个新的阶段。中国股份制商业银行自成立以来，市场定位是企业，实行负资产股份制银行。
负债比例管理，独立核算，自负盈亏，它有明确的产权和股权分配，董事会是最高决策机构，完全按照市场规范以企业方式运作。因此，股份制商业银行与计划经济下建立的四大国有商业银行有着显著的区别。短短十几年间，这些新生的股份制商业银行紧紧围绕市场和客户为导向的经营理念，向社会展示了耳目一新、积极主动的个性化服务、相对灵活的经营机制和现代化的银行管理，赢得了社会的广泛认可和快速发展。截至2004年7月，根据英国《银行家》杂志的最新排名，本文研究的十家股份制商业银行均位列全球65，438+0，000家大银行，其中中信实业银行、招商银行、浦发银行和光大银行位列300名以内。
建立现代企业财务制度
根据银监会公布的2005年6月5438+10月银行业金融机构资产负债总额，截至2004年末，股份制商业银行资产总额为4697212亿元，增长22.2%，股份制商业银行负债总额为453612亿元，增长22.2%。股份制商业银行不良贷款总额1424.06亿元，较年初下降448.76亿元；不良贷款率4.93%，较年初下降2.68个百分点；所有者权益654.38+060.60亿元，比年初增加232.78亿元，增长654.38+06.95%。平均资本充足率6.59%，平均核心资本充足率3.95%，分别比去年提高3.22和1.61个百分点。到2004年末，股份制商业银行占全部银行业金融机构的比重由2003年的13.8%上升到14.86%。毫无疑问，经过十多年的发展，我国股份制商业银行取得了辉煌的成就，尤其是在建立现代企业金融制度、促进我国银行业竞争机制的形成、提高银行服务水平、培育现代银行管理制度等方面。
促进中国银行业竞争机制的形成。
当然，一般来说，垄断的存在是效率降低的重要原因。但是，现阶段中国银行业竞争效率低下的主要原因并不在于银行业一开始是否存在垄断，而在于存在什么样的垄断。如果是在市场竞争中形成的，符合银行业集中度和相应规模经济的要求，就不是对竞争的排斥，而是在竞争中形成的一种结果。问题的关键在于，如果这种垄断不是由市场力量形成的，而是由政府行政力量形成的壁垒，那么必然会产生保护性的软预算约束，导致低效率。中国银行业效率低下的根本原因在于政府基于国有垄断的行政垄断。因此，股份制商业银行的参与将促进我国银行业竞争机制的形成，提高服务水平，这是提高银行竞争效率的基础。
编辑股份制银行高利润背后的这段话
总结
虽然利差收入仍是这些股份制银行净利润的最大部分，但在刚刚过去的2006年，这些受到国有银行规模压制的股份制银行开始尝试通过细分市场、产品创新、特色营销等方式进行差异化转型。收入增长30%，净利润增长40%，中间业务增长50%...随着股份制银行公布年报，投资者对高增长的业绩表欣喜若狂。
息差收入增加
2007年一季度末，各股份制银行都交出了一份喜人的2006年业绩答卷。民生银行净利润38.32亿元，比上年增加165438+5900万元，增长43%。浦发银行实现税后利润33.53亿元，增加7.95亿元，同比增长365，438+0.08%。兴业银行实现税后利润37.98亿元，同比增幅惊人的股份制银行。
达到了54.09%。一位分析人士指出，加息带来的存贷差带来的高额利息收入仍是股份制收入加速增长的主要原因。受调控影响，2006年浦发银行存贷款增速放缓，但正是在2006年两次加息，利差的扩大弥补了规模增速的下降。在SDB，2006年和2005年的净利息收入分别占净营业收入的90.9%和89.8%。2006年，这一收入增长了33%，达到65亿元。乐观者认为，随着加息周期的到来，2007年股份制银行的利差收入将进一步扩大。然而，在高利润的背后，也有不少业内人士担心，国内中小股份制银行的主要收入过于依赖存贷利差。随着2006年底中国金融业的全面开放，原有的国有商业银行凭借网点优势继续占据大部分市场份额。城商行也将借助区域优势参与竞争；但是，拥有技术和管理优势的外资银行会对本土银行造成很大冲击。面对众多竞争对手，这种无差别的利差市场将面临利润逐渐稀释的危险。
探索差异化
是满足于加息带来的利差增长，还是探索新的盈利模式，是股份制银行面临的现实问题。目前银行的盈利模式主要依靠传统的存贷利差，银行间产品同质化严重，导致银行间竞争激烈。银行网点拉存款的综合成本越来越高。利息加上人工、折旧、销售、税收的平均成本会达到3%左右，中小银行甚至可能达到4%。中国一位银行家表示，为了吸引客户，少数银行仍在想方设法高息揽储或降低贷款利率。而客户经理往往遇到什么就做什么，结果就是什么都懂一点，但什么都不精通。"这种情况的直接后果是贷款风险的增加."他说。银监会主席刘曾多次表示，国内商业银行在市场需求和同业竞争的推动下，金融产品成倍增长，但服务同质化严重，创新深度和广度不足，管理不善，缺乏品牌效应。这种矛盾在当前蓬勃发展的人民币理财业务中尤为明显。债券型、外汇挂钩型...2006年，随着股市的暴涨，出现了新的股票信托型和指数挂钩型人民币理财...为了与国有银行争夺融资客户，股份制银行千方百计提高产品收益率。但结果总是容易被大银行复制，然后利用网点方便大规模销售。一位中信银行分析师指出，在这种压力下，股份制银行要向国外同行学习，必须进行差异化转型。“比如有的外资银行只做一个相对固定的行业。比如中小企业或者电子企业，对这个行业研究比较透彻，有很多经验，可以开展更深层次的业务，同时控制风险。”他说。现实中，通过转型，彻底改变管理模式，重塑核心竞争力，避免同质化竞争的股份制银行。
这几年也成了股份制银行同样的任务。这一点在2006年的年报中已经有所揭示。2006年，浦发银行公司银行业务率先推出国内政府回购资产证券化项目和城市建设资产证券化项目。在综合经营方面，浦发银行正在筹建基金管理公司，与国外著名保险集团洽谈银保合作，研究制定融资租赁业务试点，探索投资养老公司的可行性。中信银行也试图利用金融控股集团的优势，整合集团内的金融机构，推出新产品。2006年，中信银行、中新信托、中信证券联合推出新股人民币融资计划。由于其高预期收益率，吸引了数百亿资金，并形成了稳定的客户群。深发展和民生银行在贸易融资方面领先一步。一位业内人士认为，从2006年开始，虽然股份制银行的盈利能力还差不多，但实际上各家银行的盈利能力已经开始发生微妙的变化。他们已经迈出了细分市场的第一步。
编者按:股份制银行转型:实力决定竞争格局
总结
对于股份制银行来说，转型的目标能否实现，取决于其实力——是否有足够的资金实力支撑转型所需的巨额财务投入。
转型和战略调整
随着国有银行改革和外资银行即将进入，受到内外夹击最大的是股份制银行。招商银行将主要竞争对手视为股改后的四大行。民生银行将全面进入后的外资银行作为最大的竞争对象。公认最好的两家股份制银行还有如此强烈的感受和压力，其他股份制银行就不言而喻了。事实上，“三甲”传统股份制银行——招商银行、民生银行、浦发银行都在转型中。2005年，招行行长从零售业务组织架构事业部制开始改革试点；2006年初，民生银行将所有分行转为零售业务终端，同时启动了公司业务的组织架构调整。2005年年中，浦发银行两大核心业务总部——公司业务总部和零售银行总部的组建完成，标志着总行层面的组织架构调整已经完成。根据中国交通银行3月份在香港上市后的首份年报，其战略转型效果的初步标志是“零售业务收入、手续费及佣金净收入分别达到11.70%和6.00%。”目前，交行已将总行个人金融部拆分为四个独立的部门——产品部、市场部、系统部和内控部，各部门总经理直接向叶副行长汇报。中信银行也在努力摆脱公司银行的形象，向零售银行转型。兴业银行、华夏银行、光大银行也提出了战略转型的口号。股份制银行战略转型的核心内容是提高零售业务在整个业务中的比重，提高中间业务收入的比重。在当今的国际银行业中，零售银行已经占据了主导地位。以香港恒生银行为例。2005年，恒生银行6543.8+033.58亿港元的税前利润中，个人银行业务达到76.86亿元。占比高达57.5%，国内银行中零售业务最好的招商银行，占比只有1/4左右。
实力决定转型
其实提高零售银行业务占比和向零售银行转型是两个概念。大部分股份制银行现在做的是增加零售业务比重，向零售银行转型还有很长的路要走。所谓转型为零售银行，并不是指商业银行只从事零售银行业务，而是零售银行业务在全行的业务构成、利润构成中起着重要甚至主要的作用。国际银行业的衡量标准是，零售银行业务收入和利润的比重应占全行收入和利润的40%以上。目前国内大部分银行都是“公司银行”，公司银行占绝对比例，零售银行约占10%，即使比例最高时也只有20%左右。但在贵宾理财、信用卡等零售产品上有所突破，或者通过增加个人消费贷款的发放来提高个人储蓄存款或个人贷款的占比，只是向零售银行转型的初级阶段。要实现向零售银行的转型，必须建立先进的信息技术平台；要调整组织结构，将目前各银行总行、分行的条块结构改为国际通行的事业部条线结构；需要重新设计激励机制，鼓励各级机构发展初期不盈利的零售业务。此外，虽然网上银行近年来发展迅速，但现阶段通过更多的零售网点和更多的自助设备为个人客户提供更快、更方便的服务仍然非常重要。而且增加网点需要大量的人力成本。这些都需要零售银行转型初期大量的金融资源投入。与传统的公司业务不同，零售银行业务的盈利周期很长。以信用卡业务为例，至少要三年才能盈利。所以要实现向零售银行的转型，前期一定要做好大量投资和承担大量亏损的心理和财务准备。“不是每家银行都能实现转型，关键看哪家银行有实力进行转型”，某股份制银行高层指出。在他看来:“具备转型实力的股份制银行只有招商银行、民生银行、浦发银行和交通银行”。在该人士看来，在这些股份制银行中，民生和浦发的业务盈利能力最强，资产质量最好，有实力为转型提供大量资金支持；2005年，招商银行零售业务已实现利润65，438+0，654，38+0亿元，在公司业务的支持下，具备完成转型的实力。交行一方面通过引入战略投资者汇丰和上市筹集了大量资金，另一方面盈利能力也在提升，具备转型的资金实力。相比之下，其他股份制银行没有这样的实力。沉重的历史包袱或微薄的企业利润使其不具备转型的资金实力，只能在信用卡等部分零售银行产品上实现突破，全面转型为时尚早。
公司业务的角色
“不抓批发银行业务，现在就没饭吃；不抓零售银行业务，以后就没饭吃了。”马魏华的精彩描述指出了公司业务和零售业务在零售银行转型中各自的地位。目前国内银行都是公司银行，主要利润来源是公司业务。如果没有公司业务更高的利润来弥补零售业务前期的持续投入和亏损，向零售银行的转型根本无法进行。现在，一些股份制银行似乎也有这种倾向:向零售银行转型是为了减缓公司业务的发展，或者是以零售业务为主，不太重视公司业务的发展。招商银行行长助理唐志红对本报表示，战略调整并不意味着公司业务不重要，而是意味着过去个人业务占比太小，是结构调整而非总量调整；商业银行面临的市场变化，使得未来零售业务有了更大的发展空间，所以我们更应该关注这一块；零售业务和非利息收入平均增速快于业务平均增速，而不是公司业务放缓。事实上，在向零售银行转型的同时，各家银行的公司业务也面临着更大的转型压力。去年以来，短期融资券的推出、利率市场化的加速以及综合化经营的试点，使得股份制银行的公司业务不再依赖传统的经营模式。民生银行公司银行部总经理冯对本报指出，公司银行业务转型是中国银行业向零售银行业务转型的重点和难点。没有公司银行转型的成功，国内银行不可能成功转型为零售银行。因此，股份制银行的战略调整和转型，应该是借助公司业务的强大资金支持，加快零售银行的转型。从这个角度来看，那些盈利能力差或者不良贷款负担重的股份制银行，在转型上比公司业务好的要慢一些。这样一来，由于公司业务创造的利润较低，加上部分股份制银行缺乏强大的资金投入，零售银行的发展只能在某个产品的开发上做文章，事业部制的组织架构调整也无法在短时间内进行，从而与实力雄厚、领先一步的股份制银行差距越来越大。
在这一段中编辑股份制银行的挑战
如今，中国四大国有商业银行的改革正在加速。2004年6月6日，国务院决定向中国银行和中国建设银行注资450亿美元(3724.65亿人民币)，并引入战略合作伙伴，这标志着国有商业银行股份制改革的开始。2004年8月24日，中国银行股份有限公司正式成立，2004年9月21日，中国建设银行股份有限公司正式挂牌，这标志着中国银行和中国建设银行完成了股份制改造。然后中国工商银行也完成了股份制改革，中国农业银行也将在2010下半年进行IPO上市。四大国有商业银行将按照真正的市场运行机制，利用其垄断的资源抢滩市场。股份制商业银行原有的经营机制、银行服务、高效决策、激励机制等竞争优势将逐渐减弱，给股份制商业银行带来新的竞争和挑战，这种竞争和挑战已经悄然来临。其次，随着中国加入WTO，银行业的五年保护期即将到来，外资银行正在大规模进入中国市场。截至2004年7月，19个国家和地区共有外资银行64家，在华设立经营机构192家，资产达到495亿美元，获准经营人民币业务的在华外资银行机构100家，占外资银行机构总数的50%，其中上海53家，深圳10家。根据加入世界贸易组织的承诺，2004年6月5438+2月1日，中国进一步向外资银行开放北京、昆明、厦门三地的人民币业务。随着外资银行的大规模进入，中国的金融环境逐渐与国际接轨，中国银行业将面临世界性的银行竞争。
中国股份制商业银行不仅面临着已发生变化的国内银行之间的新的竞争，而且将越来越感受到来自外资银行的多层次的冲击。对于实力远超四大国有商业银行的花旗银行、汇丰银行、东京三菱银行等众多外资银行来说，其先进的经营理念、经营模式和服务质量无疑是中国股份制商业银行学习的标杆，也是中国股份制商业银行在竞争中的劣势。
与国有商业银行相比
2003年，亚洲权威银行杂志《亚洲银行家》在上海公布了亚洲商业银行300强的最新排名。中国的股份制银行，包括三家上市银行(浦发银行、招商银行、民生银行)风头正劲，而四大国有银行不如热门的股份制银行，排名相对靠后。浦发银行在300家资产超过330亿美元的亚洲银行中排名15，位列中国银行业第一。中国工商银行和中国银行虽然总资产分别达到5760亿美元和4330亿美元，但排名分别为157和100[1]。据《亚洲银行家》分析，按照惯例，中国四大商业银行在文件资产方面肯定会排在前10。但总资产规模只是参考因素之一，主要基于四个因素:财务运行质量、资产质量、收益改善情况以及与去年资产的比较。成立近20年的股份制商业银行，排名高于历史悠久、规模庞大的四大国有商业银行，这本身就说明了股份制商业银行在我国金融市场竞争中的制度竞争优势。因此，在新的形势和压力下，国有银行必须探索深化体制改革的新思路。2002年2月，全国金融工作会议提出，国有银行要建立良好的公司治理机制，进行股份制改革。2003年6月5438+10月，十六届三中全会决议进一步明确，选择符合条件的国有商业银行进行股份制改革，加快不良资产处置，充实资本，创造上市条件。走股份制改革之路是国有银行走出困境的战略选择。1.制度竞争力:制度差异带来的市场竞争力差异——公司治理结构差异股份公司和有限责任公司都是以股东形成的法人财产为基础的法人实体。由于公司投资者或股东众多(现代大公司甚至上百万)，股份相当分散，所有权和经营控制权的分离越来越明显。所以公司不是由股东直接管理，而是由少数人通过一系列的代理关系和制度安排来管理，这就是公司的法人治理结构。公司治理结构与公司产权制度密切相关。从某种意义上说，公司治理结构是公司产权制度的组织结构，同时，公司产权的有效安排是公司发挥效用的基本前提。治理结构命题的根本原因在于现代企业法人产权制度的形成。由于现代企业产权制度是典型的资产产权委托代理制度，会出现权利分离和相应权利主体的多元化，因此相互监督和制衡成为一个重要问题。因此，要理解治理结构，首先要把握企业法人产权的本质和特征。2.公司治理制度差异分析现代企业的公司治理结构由股东大会、董事会、监事会和由高级管理人员组成的执行机构四部分组成。其中，股东大会选举董事组成董事会，将其资产交给董事会托管，董事会是公司的最高决策机构，拥有高级管理人员的聘用权、奖惩权。同时，股东大会选举监事组成监事会，负责监督检查股票市场的财务状况和业务执行情况；由高级管理人员组成的执行机构在董事会授权范围内负责公司的日常经营。可见，公司治理结构是公司不同参与者(包括董事会、经理、股东和其他利益相关者)的权利和责任分配，以及处理公司事务的一套规则和程序。2004年，一份全称《北京市中外商业银行竞争力比较调查报告》发布:报告从外部环境、经营状况、业务拓展能力、创新能力、组织管理五个方面对银行进行了比较。在北京所有银行中，外资股份制商业银行遥遥领先，中资银行远远落后，工、中、建、农四大行排名最后。为什么国内财力最多、垄断利益最大、政府对其偏爱最多的四大国有银行竞争力最差？是评价标准有问题还是四大国有银行竞争力不足？而且这个报告是中国人民银行写的。笔者认为区别在于银行的治理结构是否规范。近年来，无论是用金融债补充四大国有银行资本，还是剥离654.38+0.4万亿的银行不良资产，无论是银行内控风险管理体系的建立，还是四大国有银行的大规模裁员，国有银行改革可谓一波接一波。然而，为什么国有银行改革的效果并不那么好？为什么和其他银行相比增长这么慢？有什么问题？现在看来，最大的问题在于四大国有银行现代银行制度的缺失。3.激励和约束机制的差异。
自20世纪90年代以来，美国银行业高管的主要收入来自股票期权等中长期激励。扩大可变部分与固定部分的比例，加大内部薪酬水平差距，是中国银行业治理结构完善过程中高管薪酬改革的方向。
完善公司治理结构时。一方面，必须建立有效的激励和约束机制。合理的绩效评价体系和有效的激励机制。将管理者和员工的行为与银行的经营成果紧密结合起来，保证银行经营目标的实现，是有效的保证。另一方面，要完善审核评估机制。按照审慎会计原则加强透明度建设。有效利用内部和外部审计师制定的工作指南。在业绩评价的基础上，建立董事、经理人员薪酬与公司业绩、个人业绩挂钩的激励机制，激励董事勤勉尽责。保持管理人员的稳定性，保证薪酬方式与银行的战略目标、管理环境、企业文化的一致性。